Portefeuille BLB Investing – Juillet 2026
Analyse des marchés USA & Europe, et notre portefeuille BLB Investing pour le mois de juillet
🔍Focus sur le portefeuille BLB Investing
Le mois de juillet a été marqué par une baisse de la tension géopolitique et un pétrole qui a reflué. Plus que jamais, notre stratégie reste fidèle à elle-même : disciplinée, robuste… et orientée long terme.
Au 30 juin 2026, la valorisation du portefeuille BLB Investing atteint 135 904€, affichant une performance historique de + 786% depuis 2008, loin devant le S&P 500 (+ 406%) et le CAC 40 (+ 48%).
Performance mensuelle BLB Investing : 0,1%
Performance annualisée BLB Investing depuis décembre 2007 : 12,5%
👉 Pour en savoir plus, la composition de notre portefeuille pour le mois à venir est décrite à la fin de cet article.
📊 Marchés : indices et secteurs
Les principaux indicesUS et Européens depuis le début de l’année 2026
Le découplage entre Wall Street et l’Europe s’accentue.
D'un côté, Wall Street fait une pause bienvenue. L’indice S&P500 est quasiment plat sur 1 mois (-1%).
De l'autre, l'Europe récupère un peu de son retard grâce au pétrole qui baisse sous les 70$ et aux espoirs qu’a fait naitre l’accord de paix entre les USA et l’Iran. La hausse du taux directeur de la BCE n’a pas empêché ce rebond.
La performance des secteurs du S&P 500 sur 1 mois
Les valeurs qui avaient largement porté la hausse ces derniers mois marquent une pause.
Les principaux noms de l’IA et du logiciel affichent des replis marqués : Microsoft (-13,76 %), Broadcom (-12,75 %), Amazon (-12,15 %), Meta (-11,08 %), Alphabet (-7,23 %), Apple (-7,19 %) et NVIDIA (-6,75 %).
À l’inverse, le reste du marché présente un visage beaucoup plus équilibré. Les semi-conducteurs offrent une image très hétérogène : alors que NVIDIA et Broadcom corrigent, Micron (+20,62 %), AMD (+11,54 %), Intel (+12,74 %), KLA (+56,33 %), Dell (+32,24 %) ou encore Western Digital (+17,79 %) enregistrent de très solides performances.
Il ne s’agit donc pas d’un désengagement généralisé de la technologie, mais davantage d’une rotation au sein même du secteur.
🔄 Notre cadre de lecture (sans prédiction)
Dans cet environnement, notre approche reste volontairement inchangée.
👉 Nous ne cherchons pas à anticiper :
ni l’évolution du conflit
ni les décisions des banques centrales
ni tout autre obsession temporaire de marché qui fait la une des médias
Notre stratégie repose exclusivement sur :
des signaux de marché
des tendances observées
des règles d’allocation définies pour une discipline d’exécution.
👉 L’objectif n’est pas d’avoir toujours raison, mais de rester cohérent. Notre priorité reste la même : préserver le capital tout en restant exposé aux tendances de fond.
💼 Les arbitrages sur notre portefeuille BLB Investing
Compte tenu de nos indicateurs, nous n’effectuerons aucun arbitrage. Les choix opérés par le passé devraient continuer à porter leur fruit long terme en matière de couverture géographique et sectorielle.
👉 Vous retrouverez ci-dessous la composition détaillée du portefeuille BLB Investing pour le mois à venir.